Czy drastyczny wzrost rat już za nami?

Pomimo kolejnej podwyżki stóp procentowych, stawki WIBOR 3M i 6M, od których zależy wielkość rat kredytowych, spadły odpowiednio do 7,00 i 7,30%. Widać światełko w tunelu dla polskich kredytobiorców.

Rada Polityki Pieniężnej postanowiła po raz 10-ty z rzędu podnieść wysokość stóp, ale tym razem „tylko” o 50 pkt. bazowych. „Tylko”, ponieważ niektórzy ekonomiści spodziewali się dwa razy wyższego wzrostu. Pojawiały się nawet głosy o możliwej jeszcze większej podwyżce, która miałaby zaskoczyć rynek – jak w Czechach, gdzie podniesiono stopy o 1,25 pkt. proc., czy na Węgrzech, gdzie stopy wzrosły aż o 1,85 pkt. proc. – wylicza Paweł Rudzik, Menadżer Produktu, Credipass.

data

stopa
referencyjna

zmiana w

pkt. proc.

2022-07-08

6,50%

+0,50

2022-06-09

6,00%

+0,75

2022-05-06

5,25%

+0,75

2022-04-07

4,50%

+1,00

2022-03-09

3,50%

+0,75

2022-02-09

2,75%

+0,50

2022-01-05

2,25%

+0,50

2021-12-09

1,75%

+0,50

2021-11-04

1,25%

+0,75

2021-10-07

0,50%

+0,40

2020-05-29

0,10%

źródło: https://www.nbp.pl/

Stopy w górę, więc WIBOR również w górę? 

Nie tym razem. „Dłuższe” WIBOR-y, na przykład 3M lub 6M, które odzwierciedlają oczekiwania rynku wobec przyszłych poziomów stóp procentowych, po decyzji RPP spadły – WIBOR 6M obniżył się z poziomu 7,43 do 7,30%, a WIBOR 3M, który 7 lipca był na poziomie 7,14%, spadł do 7,00%. Może to niewiele, ale widać, że uczestnicy rynku uwierzyli, że koniec podwyżek stóp procentowych może być blisko. Stawki kontraktu FRA 6×12, czyli kontraktu na WIBOR 6M za 6 miesięcy, są na poziomie 7,86%, a miesiąc temu przekraczały 9%.

WIBOR kluczowy przy kredytach ze zmienną stopą 

Dlaczego wysokość WIBORU jest tak ważna? Ponieważ, w przypadku kredytów ze zmienną stopą procentową, determinuje wysokość oprocentowania i wpływa na wysokość rat. To właśnie wzrost WIBOR-u spowodował, że raty wielu kredytobiorców hipotecznych w krótkim czasie wzrosły o ponad 100%.

data

WIBOR 6M
zamknięcie

zmiana

data

WIBOR 3M
zamknięcie

zmiana

2022-07-18

7,30%

0,00%

0,00

2022-07-18

7,00%

0,00%

0,00

2022-07-15

7,30%

0,00%

0,00

2022-07-15

7,00%

0,00%

0,00

2022-07-14

7,30%

+0,14%

+0,01

2022-07-14

7,00%

+0,14%

+0,01

2022-07-13

 7,29%

-0,14%

-0,01

2022-07-13

 6,99%

 0,00%

0,00

2022-07-12

7,30%

-0,54%

-0,04

2022-07-12

6,99%

-0.14%

-0,01

2022-07-11

7,34%

-0,54%

-0,04

2022-07-11

7,00%

-1.13%

-0,08

2022-07-08

7,38%

-0,67%

-0,05

2022-07-08

7,08%

-0.84%

-0,06

2022-07-07

7,43%

+0,27%

+0,02

2022-07-07

7,14%

+0.28%

+0,02

źródło: https://stooq.pl/

Prognozy analityków bankowych nie są jednoznaczne. Wielu z nich przewiduje, że stopa referencyjna na poziomie 7-7,50% to poziom adekwatny do obecnej sytuacji rynkowej, ale są też tacy, którzy podtrzymali swoje oczekiwania wzrostu podstawowej stopy do 8-8,50%. Departament Analiz Ekonomicznych Santander Banku w Codzienniku z 11 lipca potwierdza swoje prognozy docelowego poziomu stopy referencyjnej w pobliżu 7,00%. Z kolei Biuro Analiz Ekonomicznych ING Banku w swoim Dzienniku z 13 lipca prognozuje, że NBP doprowadzi stopy procentowe do około 8,5%.

Czy rzeczywiście horror kredytobiorców niebawem się skończy? Spadki WIBOR-u i stawek kontraktów FRA to szansa na niższy niż dotychczas sądzono wzrost stóp procentowych. Zmianę nastawienia wobec docelowych poziomów stóp procentowych widać również w ofertach banków. W ostatnim tygodniu 4 duże banki obniżyły oprocentowanie okresowo stałe na 5 lat, a w jednym z nich oprocentowanie spadło o ponad 1 pkt. proc. To daje nadzieję, że docelowy poziom stóp procentowych nie będzie tak wysoki jak dotychczas prognozowano. – podsumowuje Paweł Rudzik, Credipass.

Odsłony: 28